FINANCIERA

¿Qué tipos de referencia se usan para el cálculo del tipo de interés de un préstamo?

Los tipos de interés más comunes son los que toman como referencia el Euribor, el Índice de Referencia de los Préstamos Hipotecarios (IRPH) de bancos, de cajas de ahorro y del conjunto de entidades, y el Índice de la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA). A estos índices, publicados oficialmente y a diario el Banco de España, se les suele añadir un diferencial, y el resultado de esta suma es el tipo de interés aplicable al préstamo en el momento de pagar las cuotas.

1. Euribor: Es el tipo de interés aplicado a las operaciones entre bancos de Europa. Según el Banco de España, se calcula a través la media aritmética de los valores diarios de los días de mercado de cada mes y del tipo de contado publicado por la Federación Bancaria Europea para las operaciones de depósito en euros a plazo de un año, calculado a partir de una muestra de bancos para operaciones entre entidades de similar calificación. En la práctica, se calcula partiendo de los precios de oferta de los préstamos que se hacen entre si los sesenta principales bancos europeos.

2. IRPH Bancos: Publicado mensualmente por el Banco de España, se calcula a través de la media aritmética de los tipos de interés de los préstamos hipotecarios a un plazo superior a 3 años que los bancos han iniciado o renovado durante el mes. Suele ser bastante más alto que el Mibor o el Euribor, por tanto, el diferencial que se le añade es más bajo que en el Euribor. Es un tipo de interés con reacciones lentas a subidas y bajadas del tipo oficial del dinero.

3. IRPH Cajas de Ahorro: Es igual que el IRPH de los bancos pero se calcula a partir de los préstamos otorgados por las Cajas de Ahorro. Suele ser ligeramente superior al de los bancos.

4. IRPH Conjunto de Entidades: Es idéntico a los IRPH de bancos y cajas de ahorros, pero se calcula a partir de los préstamos otorgados por el conjunto de los Bancos, Cajas y Sociedades de Crédito Hipotecario.

5. Índice CECA: Es el índice creado por la Confederación Española de Cajas de Ahorro. Se puede definir como el tipo medio calculado a partir de los tipos aplicados a las operaciones de préstamos personales de 1 año a menos de 3 años y de los préstamos con garantía hipotecaria para adquisición de vivienda libre a un plazo a partir de 3 años, eliminando en ambos casos los valores extremos.

6. Mibor a un año: Era la referencia más utilizada en los préstamos hipotecarios a tipo variable, hoy sustituida por el Euribor. Se puede definir como el tipo de interés al que las entidades financieras se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario de Madrid. El Mibor se calcula a partir de la media aritmética de los tipos de interés diarios a los que se han cruzado operaciones a plazo de un año en el mercado interbancario durante los días hábiles del mes legal correspondiente. De las operaciones cruzadas se excluyen aquellas que se hayan realizado a un tipo de interés claramente alejado de la tónica general del mercado. Al Mibor se le añade un diferencial, que será la ganancia de la entidad financiera, ya que ésta recibe dinero al Mibor y lo presta al Mibor sumándole el diferencial.

Los tipos de interés diarios se calculan a partir los tipos medios ponderados por el importe de las operaciones realizadas a ese plazo durante el día.